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Pré-Publication, Document De Travail (Working Paper) Année : 1992

Market valuation and expected risk : empirical investigation using threshold GARCH-Mean models

[Evaluation et risque anticipé : une étude empirique basée sur les modèles ARCH-M généralisés à effet de seuil]

M. El Babsiri
  • Fonction : Auteur
Inconnu
A. Thomas
Station d'économie et sociologie rurales
CV

Résumé

Dans cet article, on utilise un processus ARCH-Mean généralisé à effet de seuil pour modéliser les volatilités des rendements boursiers. L'avantage du modèle TGARCH-M réside dans le fait que les erreurs de prévision selon qu'elles sont positives ou négatives, influencent la volatilité future de façon asymétrique. Les volatilités TGARCH-M sont estimées pour 25 actifs de l'industrie agro-alimentaire française.

Domaines

Sciences de l'Homme et Société

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https://hal.inrae.fr/hal-02845554

Soumis le : dimanche 7 juin 2020-17:54:20

Dernière modification le : mardi 29 novembre 2022-10:12:12

Fichier non déposé

Dates et versions

hal-02845554 , version 1 (07-06-2020)

Identifiants

  • HAL Id : hal-02845554 , version 1
  • PRODINRA : 155074

Citer

M. El Babsiri, A. Thomas. Market valuation and expected risk : empirical investigation using threshold GARCH-Mean models. 1992. ⟨hal-02845554⟩

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