Agglomeration and incomplete information
Agglomeration and incomplete information
Résumé
This paper explores the consequences of incompleteness of information on spatial distribution of activities as well as on the welfare of consumers. We assume that one region is endowed with consumers having imperfect information on active varieties while the population of the other region benefits from perfect information. We show that the level of activities and surplus is higher in the former region. However, improving information flows fosters the settlement of activities in the latter region, but a decrease of transport cost limits that improvement effect.
Ce papier explore les conséquences d`une information incomplète sur la répartition spatiale des activités, et sur le bien-être des consommateurs. Nous supposons que l`information des consommateurs d`une région est incomplète sur le produits disponibles. Nous montrons que le niveau d`activité et le surplus sont supérieurs dans la région ayant l`information la moins complète. Améliorer le niveau d`information bénéficie à la région ayant l`information la plus complète, mais cet effet est d`autant plus faible que le coût de transport est bas. Dans ce modèle, le bien-être est directement relié à la présence d`activités économiques.