Différentes approches de l'économie du bien-être sont appliquées au model canonique d'économie géographique développé par Krugman. Plus précisément, les auteurs comparent les deux solutions de marché issues du modèle, l'agglomération et la dispersion, à l'aide du critère de Paréto et de critères de compensation initiés par Kaldor. Ils ont également recours à des fonctions de bien-être social avec aversion pour l'inégalité permettant notamment de considérer les critères utilitaristes et celui de Rawls. Il n'existe pas de réponse nette puisqu'il existe, à partir des critères de compensation, une indétermination quant à la désirabilité de l'agglomération par rapport à la dispersion, et vice-versa. Le choix de la configuration spatiale la plus socialement souhaitable dépend du degré d'aversion pour les inégalités individuelles. Les auteurs mettent également en évidence que le critère utilitariste biaise en faveur de l'agglomération.