Optimal nonparametric estimation of first-price auctions - INRAE - Institut national de recherche pour l’agriculture, l’alimentation et l’environnement Access content directly
Preprints, Working Papers, ... (Working Paper) Year : 1999

Optimal nonparametric estimation of first-price auctions

[Estimation nonparamétrique optimale des enchères au premier prix]

Elodie Guerre
  • Function : Author
I. Perrigne
  • Function : Author

Abstract

Une approche générale pour l'analyse structurelle des données d'enchères est proposée. Considérant le modèle d'enchère sous pli fermé au premier prix, dans le paradigme des valeurs privées indépendantes, cet article montre que la distribution des valeurs privées est identifiée à partir des enchères observées et du nombre d'enchérisseurs sans faire d'hypothèses paramétriques. En se reposant sur la théorie statistique du minimax, il est donné le meilleur taux de convergence uniforme auquel on peut estimer la densité latente des valeurs privées à partir des données observables. Une méthode à deux étapes utilisant la méthode des noyaux qui converge au taux optimal est proposée.
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Dates and versions

hal-02841817 , version 1 (07-06-2020)

Identifiers

  • HAL Id : hal-02841817 , version 1
  • PRODINRA : 151420

Cite

Elodie Guerre, I. Perrigne, Q.H. Vuong. Optimal nonparametric estimation of first-price auctions. 1999. ⟨hal-02841817⟩

Collections

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