Intragenerational inequality aversion and intergenerational equity - INRAE - Institut national de recherche pour l’agriculture, l’alimentation et l’environnement Access content directly
Journal Articles European Economic Review Year : 2022

Intragenerational inequality aversion and intergenerational equity

Aversion à l'inégalité intragénérationnelle et équité intergénérationnelle

Abstract

We study the interplay between intragenerational and intergenerational equity in an economy with two countries producing and consuming from national capital stocks. We characterize the sustainable development path that a social planner would implement to achieve intertemporal egalitarianism. If intergenerational equity is defined with respect to the global consumption of each generation regardless of its distribution between countries, consumption in the poor country should be set as low as possible to maximize investment and hasten convergence, resulting in important intragenerational inequality. When social welfare accounts for intragenerational equity, the larger the intragenerational inequality aversion (IIA), the smaller the sacrifice asked of the poor country, but the lower the sustained level of generational welfare. Along the intertemporal welfare-egalitarian path with IIA, consumption in the poor country increases, while it decreases in the rich country, resulting in a global degrowth.
Nous étudions l'interaction entre l'équité intragénérationnelle et intergénérationnelle dans une économie où deux pays produisent et consomment à partir de stocks de capital nationaux. Nous caractérisons la trajectoire de développement durable qu'un planificateur social mettrait en œuvre pour atteindre l'égalitarisme intertemporel. Si l'équité intergénérationnelle est définie par rapport à la consommation globale de chaque génération indépendamment de sa distribution entre les pays, la consommation dans le pays pauvre devrait être fixée aussi bas que possible pour maximiser l'investissement et accélérer la convergence, ce qui se traduit par une importante inégalité intragénérationnelle. Lorsque le bien-être social tient compte de l'équité intragénérationnelle, plus l'aversion pour l'inégalité intragénérationnelle est grande, plus le sacrifice demandé au pays pauvre est faible, mais plus le niveau durable de bien-être générationnel est bas. Le long de la trajectoire intertemporelle de bien-être-égalitaire avec l'AII, la consommation dans le pays pauvre augmente, tandis qu'elle diminue dans le pays riche, ce qui entraîne une décroissance mondiale.

Dates and versions

hal-04133550 , version 1 (20-06-2023)

Identifiers

Cite

Vincent Martinet, Stellio del Campo, Robert Cairns. Intragenerational inequality aversion and intergenerational equity. European Economic Review, 2022, 144, pp.104075. ⟨10.1016/j.euroecorev.2022.104075⟩. ⟨hal-04133550⟩
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