Ce texte étudie les conditions sous lesquelles une régression en coupe donne des estimations non biaisées des paramètres d'un modèle dynamique à effets fixes et à chocs macro-économiques spécifiques. Les auteurs montrent qu'une estimation en coupe par les moindres carrés linéaires d'un modèle où les variables sont non stationnaires donne des estimations non biaisées lorsque l'origine des processus tend vers moins l'infini.