Biofuel tax credits in a stochastic environment : a real option pricing approach - INRAE - Institut national de recherche pour l’agriculture, l’alimentation et l’environnement Access content directly
Preprints, Working Papers, ... (Working Paper) Year : 2004

Biofuel tax credits in a stochastic environment : a real option pricing approach

La défiscalisation des biocarburants en environnement stochastique : une approche par les options réelles

S. Rozakis
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G. Tsiotsas
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EXT

Abstract

Le document de travail traite du problème de l'estimation précise du prix-seuil pour substituer les biocarburants aux carburants fossiles. Ce prix aide à mieux définir le niveau de défiscalisation qui rend les biocarburants préférables aux carburants fossiles, dont le prix est fortement volatile. Ce type d'estimation est proposé en utilisant des techniques standard de valorisation par les prix d'option, qui génèrent des prix-seuil constants. Néanmoins, il ne faut pas ignorer la nature stochastique de la volatilité et des mouvements des prix du pétrole. Cette approche est appliquée en utilisant des données concernant l'éthanol et le diester en France.
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Dates and versions

hal-02827871 , version 1 (07-06-2020)

Identifiers

  • HAL Id : hal-02827871 , version 1
  • PRODINRA : 149554

Cite

S. Rozakis, G. Tsiotsas. Biofuel tax credits in a stochastic environment : a real option pricing approach. 2004. ⟨hal-02827871⟩
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