Modele d'arbitrage: un test empirique: l'effet de la taille - INRAE - Institut national de recherche pour l’agriculture, l’alimentation et l’environnement Access content directly
Books Year : 1987

Arbitrage princing theory: an empirical study: small firm effect

Modele d'arbitrage: un test empirique: l'effet de la taille

Abstract

Existe-t-il une difference significative entre les rendements moyens de portefeuilles de societes cotees a la Bourse de Paris, formes sur la base de la taille de celles-ci, de risques identiques, le risque etant celui qu'apprehende le modele d'arbitrage APT? Aux vues des resultats des tests que nous avons effectue, un tel effet n'apparait pas sur le marche boursier francais. Ces resultats confirment la validite empirique d'une version a cinq facteurs communs de risque du modele d'arbitrage.
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Dates and versions

hal-02854948 , version 1 (08-06-2020)

Identifiers

  • HAL Id : hal-02854948 , version 1
  • PRODINRA : 2825

Cite

Michel Simioni, . Groupe de Recherche En Economie Mathematique Et Quantitative. Modele d'arbitrage: un test empirique: l'effet de la taille. 31 p., 1987. ⟨hal-02854948⟩
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