Intragenerational inequality aversion and intergenerational equity
Aversion aux inégalités intragénérationnelles et équité intergénérationnelle
Résumé
We study the interplay between intragenerational and intergenerational equity in an economy with two countries producing and consuming from national capital stocks.
We characterize the sustainable development path that a social planner would implement to achieve intertemporal egalitarianism.
If intergenerational equity is defined with respect to the global consumption of each generation, regardless of its distribution between countries, consumption in the poor country should be set as low as possible to maximize investment and hasten convergence, resulting in important intragenerational inequalities.
When social welfare accounts for intragenerational equity, the larger the intragenerational inequality aversion (IIA), the smaller the sacrifice asked of the poor country, but the lower the sustained level of generational welfare.
Along the intertemporal welfare-egalitarian path with IIA, consumption in the poor country increases, while it decreases in the rich country, resulting in a global degrowth.
L'article étudie les interactions entre équité intragénérationnelle et intergénérationnelle dans une économie à deux pays produisant et consommant à partir d'une richesse nationale. Nous caractérisons le sentier de développement durable qu'un planificateur central implémenterait pour atteindre l'égalitarisme intertemporel. Si l'équité intergénérationnelle est définie par rapport au niveau de consommation global de chaque génération sans prendre en compte la distribution de la consommation entre les deux pays, la consommation dans le pays pauvre doit être réduite le plus possible au profit de l'investissement, afin d'accélérer la convergence des deux économies, ce qui accroît les inégalités intragénérationnelles. Lorsque le bien-être social prend en compte l'équité intragénérationnelle, plus l'aversion aux inégalités intragénérationnelles (IIA) est large, moins le sacrifice demandé au pays pauvre est important, mais plus faible est le niveau de bien-être générationnel soutenu au cours du temps. Le long du sentier de bien-être égalitaire au cours du temps avec IIA, la consommation du pays pauvre croit alors que celle du pays riche décroit, avec une décroissance globale comme résultat.